선물거래 미결제약정이란? / 미체결약정 보는 사이트 모음!

투자활동/크립토 투자중
2022. 2. 6. 14:20

* 개인적인 정리를 위한 기록이며, 부정확한 내용임을 밝힙니다.

선물거래에서 미체결약정이란?

선물거래에서 말하는 미체결약정이란 투자자들의 포지션(롱 or 숏)이 청산되지 않은 상태를 말한다. 미체결약정이라는 단어 그대로 아직 끝나지 않은 약정을 의미한다. 여기에는 롱, 숏 모든 포지션을 말하며 미체결약정의 값을 통해 시장상황을 이해하고 현물에서 참고할 수 있다.

미체결약정이 증가한다 = 새로운 참여자의 포지션 진입이 많아졌다.

미체결약정이 감소했다 = 기존 참여자의 포지션이 청산됐다.

미체결약정 값의 변화의 의미?

▶ 가격 상승 + 미체결 값 상승 / 롱

상승을 예측한 롱 포지션 오픈 + 고점에서 하락을 예측한 숏포지션 오픈 = 미체결 값 상승

▶ 가격 상승 + 미체결 값 하락 / 숏 / 변동성 주의

고점에서 수익을 실현한 롱 포지션 종료 + 숏 포지션의 손절로 인한 포지션 종료 = 미체결값 하락

▶ 가격 하락 + 미체결 값 상승 / 숏 / 변동성 주의

가격 하락에 따른 숏 포지션의 오픈 증가 + 저항선이 뚫리면 하락이 가속화 되면 변동성이 증가

▶ 가격 하락 + 미체결 값 하락 / 롱 / 변동성 주의

가격 하락이 바닥 + 숏 포지션 익절 + 롱 포지션 손절

▶ 박스권 횡보 중 미체결 값 상승 / 숏 or 롱 매집

▶ 미체결 값이 횡보하는 경우 / 시장 횡보

추세 방향 혼란 + 롱 숏 불분명 + 가격 변동성 확인

※ 항상 시장은 교과서적인 흐름으로 흐르지 않는다. 하락, 상승, 횡보 등을 통해 어떤 시장상태인지, 펀더멘탈이 강한지, 최근 시장상황의 흐름 등을 확인해가며 거래를 해야한다. 한가지에 꽂혀 거래를 할 경우 리스크가 너무 크기 때문이다. 선물의 경우 미체결물량이 늘어남은 현물시장에 꽤 큰 타격을 줄 수 있기 때문에 중요하다. 선물시장이 현물시장을 흔드는 왝더독이 발생할 가능성이 높다. 예로 어떤 시장 상황에서 선물에서 대량의 숏이 발생한다면 조심할 필요가 있다. 이유는 고래가 현물을 시장에 던질 가능성이 있기 때문이다. 이것도 단순한 가정일 뿐이다.